债券价格与收益率计算器

计算方法

1. 假设：在票息支付日估值（不含应计利息）；名义年收益率按票息频率复利。
2. 价格 = 票息和面值的折现总和；y = 收益率 ÷ 每年票息次数。
3. 通过数值搜索求得使计算价格等于买入价格的收益率。
4. 当前收益率 = 一年票息 ÷ 价格。久期是按现值加权的支付时间平均值。

示例

面值1,000、票息率5%、每半年支付、期限10年、买入价950：到期收益率5.66%，当前收益率5.26%，20次票息每次25.00（合计500.00），久期7.93年，修正久期7.71。

注意事项

• 这是简单固定票息债券模型；不计违约、提前赎回或应计利息。
• 市场计息惯例可能导致结果略有不同。
• 结果为税费前估算。

适用场景

• 比较债券买入价与预期收益率，并了解利率变化对价格的影响。