Kalkulator średniej stopy zwrotu: arytmetyczna i geometryczna
Wpisz stopy zwrotu z kolejnych okresów lub kolejne wartości inwestycji. Średnia geometryczna pokazuje rzeczywisty wynik składany na okres; przy zmiennych stopach średnia arytmetyczna może go zawyżać.
Wynik
6,61%Średnia geometryczna na okres
- Średnia arytmetyczna na okres
- 7%
- Roczna stopa składana
- 6,61%
- Łączna skumulowana stopa zwrotu
- 29,16%
- Odchylenie standardowe stóp zwrotu
- 10,61%
- Liczba okresów
- 4
Dane wejściowe
- Wprowadzam
- Stopy zwrotu w %
- Lista
- 10; -5; 20; 3
- Długość jednego okresu
- Rok
Jak to obliczyć
Arytmetyczna = suma stóp zwrotu ÷ liczba okresów; zwykła średnia bez kapitalizacji.
Wynik
Średnia geometryczna na okres
- Średnia arytmetyczna na okres
- 7%
- Roczna stopa składana
- 6,61%
- Łączna skumulowana stopa zwrotu
- 29,16%
Jak to obliczyć
- Arytmetyczna = suma stóp zwrotu ÷ liczba okresów; zwykła średnia bez kapitalizacji.
- Geometryczna = (Π (1 + r))^(1 ÷ n) − 1: stała stopa na okres dająca ten sam wynik końcowy.
- Roczna = (1 + średnia geometryczna)^(okresy w roku) − 1. Łączna = Π (1 + r) − 1.
- Dla kolejnych wartości każda stopa = wartość bieżąca ÷ poprzednia − 1.
Przykład
Roczne stopy 10%, −5%, 20% i 3%: średnia geometryczna 6.61%, arytmetyczna 7.00%, łącznie 29.16%, odchylenie standardowe 10.61% w 4 okresach.
Warto wiedzieć
- To stopa ważona czasem: wpłaty i wypłaty w trakcie nie są uwzględniane.
- Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych rezultatów.
Kiedy użyć
- Porównaj zmienne stopy zwrotu za pomocą średniej geometrycznej, arytmetycznej i rocznej.
Częste pytania
Co pokazuje geometryczna średnia stóp zwrotu?
Pokazuje stałą składaną stopę na okres, która daje taki sam wynik końcowy jak wpisana seria.
Dlaczego średnia arytmetyczna różni się od geometrycznej?
Średnia arytmetyczna nie uwzględnia kapitalizacji. Przy zmiennych stopach może zawyżać rzeczywisty wzrost łączny.
Czy historyczna średnia przewiduje przyszłe zyski?
Nie. To matematyczne podsumowanie wpisanych danych historycznych; przyszłe wyniki mogą być inne.