Ortalama yatırım getirisi hesaplama: aritmetik ve geometrik
Her dönemin getirisini veya yatırımın ardışık değerlerini girin. Geometrik ortalama, dönem başına bileşik sonucu gösterir; getiriler değiştiğinde aritmetik ortalama kazancı olduğundan yüksek gösterebilir.
Sonuç
6,61%Dönem başına geometrik ortalama getiri
- Dönem başına aritmetik ortalama getiri
- 7%
- Yıllık bileşik getiri
- 6,61%
- Toplam kümülatif getiri
- 29,16%
- Getirilerin standart sapması
- 10,61%
- Dönem sayısı
- 4
Girdiler
- Girdiğim veri
- Yüzde getiriler
- Liste
- 10; -5; 20; 3
- Bir dönemin uzunluğu
- Bir yıl
Nasıl hesaplanır
Aritmetik = getirilerin toplamı ÷ dönem sayısı; bileşik etki içermeyen basit ortalama.
Sonuç
Dönem başına geometrik ortalama getiri
- Dönem başına aritmetik ortalama getiri
- 7%
- Yıllık bileşik getiri
- 6,61%
- Toplam kümülatif getiri
- 29,16%
Nasıl hesaplanır
- Aritmetik = getirilerin toplamı ÷ dönem sayısı; bileşik etki içermeyen basit ortalama.
- Geometrik = (Π (1 + r))^(1 ÷ n) − 1: aynı sonuca ulaşan sabit dönem getirisi.
- Yıllıklandırılmış = (1 + geometrik)^(yıldaki dönem sayısı) − 1. Toplam = Π (1 + r) − 1.
- Değerler girilirse her getiri = mevcut değer ÷ önceki değer − 1.
Örnek
Yıllık getiriler 10%, −5%, 20% ve 3%: geometrik ortalama 6.61%, aritmetik 7.00%, toplam 29.16%, 4 dönemde standart sapma 10.61%。
Bilmen gerekenler
- Zaman ağırlıklı getiridir: dönem içindeki para giriş ve çıkışları hesaba katılmaz.
- Geçmiş performans gelecekteki getiriyi garanti etmez.
Ne zaman kullanılır?
- Değişken yatırım getirilerini geometrik ve aritmetik ortalamayla özetleyin.
Sık sorulan sorular
Yatırım getirisinde geometrik ortalama neyi gösterir?
Girilen dönem getirileriyle aynı son değeri sağlayan sabit bileşik dönem getirisini gösterir.
Aritmetik ve geometrik ortalama neden farklıdır?
Aritmetik ortalama bileşik etkiyi hesaba katmaz. Getiriler değişkense toplam büyümeyi olduğundan yüksek gösterebilir.
Geçmiş ortalama getiri geleceği tahmin eder mi?
Hayır. Yalnızca girilen geçmiş değerlerin matematiksel özetidir; gelecekteki performans farklı olabilir.