채권 가격 및 수익률 계산기
고정 쿠폰 채권은 정기적으로 쿠폰을 지급하고 만기에 액면가를 상환합니다. 매입 가격에서 수익률을 구하거나 원하는 수익률에 맞는 가격을 계산하세요.
결과
5.66%연 만기수익률
- 현재수익률
- 5.26%
- 회당 쿠폰
- 25.00
- 남은 쿠폰 횟수
- 20
- 총 쿠폰
- 500.00
- 맥컬리 듀레이션(년)
- 7.93
- 수정 듀레이션
- 7.71
입력값
- 액면가
- 1000
- 연 쿠폰 금리
- 5
- 만기까지 기간
- 10
- 연간 쿠폰 지급 횟수
- 6개월마다
- 계산할 항목
- 수익률
- 매입 가격
- 950
계산 방법
가정: 쿠폰 지급일 기준 평가(경과이자 없음), 수익률은 쿠폰 지급 빈도로 복리 계산하는 명목 연율입니다.
결과
연 만기수익률
- 현재수익률
- 5.26%
- 회당 쿠폰
- 25.00
- 남은 쿠폰 횟수
- 20
계산 방법
- 가정: 쿠폰 지급일 기준 평가(경과이자 없음), 수익률은 쿠폰 지급 빈도로 복리 계산하는 명목 연율입니다.
- 가격 = 할인한 쿠폰과 액면가의 합. y = 수익률 ÷ 연간 쿠폰 지급 횟수.
- 계산 가격이 매입 가격과 같아지는 수익률을 수치적으로 찾습니다.
- 현재수익률 = 연간 쿠폰 ÷ 가격. 듀레이션은 현재가치로 가중한 지급 시점의 평균입니다.
예시
액면가 1,000, 쿠폰 5%, 반기 지급, 만기 10년, 매입가 950인 채권: 만기수익률 5.66%, 현재수익률 5.26%, 25.00 쿠폰 20회(총 500.00), 듀레이션 7.93년, 수정 듀레이션 7.71.
참고 사항
- 단순 고정 쿠폰 채권 모델이며 부도, 중도상환, 경과이자는 포함하지 않습니다.
- 시장 관행에 따라 결과가 조금 달라질 수 있습니다.
- 세금과 수수료 전 추정치입니다.
사용 시기
- 채권 매입가와 목표 수익률을 비교하고 금리 변화에 대한 민감도를 살펴보세요.
자주 묻는 질문
만기수익률은 무엇을 뜻하나요?
쿠폰과 가격을 바탕으로 채권을 만기까지 보유했을 때의 연간 수익을 추정합니다.
쿠폰 금리와 현재수익률은 어떻게 다른가요?
쿠폰 금리는 액면가 기준 지급률이고, 현재수익률은 연간 쿠폰을 현재 가격으로 나눈 값입니다.
채권 위험이나 세금도 계산하나요?
아니요. 단순 고정 쿠폰 모델로 신용 위험, 세금, 수수료 및 일부 시장 관행은 반영하지 않습니다.